这里房价最大跌幅22%,李嘉诚提前三年套现近千亿,堪称神来之笔

   2018年5月10日,在最后一次主持长和系的股东会之后,李嘉诚宣布正式退休,之后会转任集团资深顾问。至此,掌舵了长江实业长达46年之久的李嘉诚正式退居幕后,可以暂时告别商界苦旅,享享天伦之乐了。

  

  众所周知,李嘉诚的商旅生涯实际上就是由无数个“神来之笔”汇合而成——从推销员做起,卖塑料花起家,1958年开始投资地产,1972年长实上市,地产业务迎头提速一路发展,辗转46年后,长和一系公司共在全球控制15家公司,市值逾1.26万亿元,增值7131倍,李嘉诚更成为城中巨富,连续多年蝉联亚洲首富。斯蒂夫福布斯曾经称赞李嘉诚:“不仅是我们时代最伟大的企业家,在任何时代都是最伟大的企业家”。

  可能很多人通过李嘉诚很多“以小博大”的投资案例,大致领略了其“投资超人”的巨大魅力了,但是奇哥今天要说的是李嘉诚退休前几年刚刚在地产业的又一次“神来之笔”——3年中其18次抛售香港和内地的地产业务,在香港楼市迎来新一轮急速降温之前成功套现近千亿,再次化危机为转机,实现了开挂人生的又一次“封神”演义。

  

  李嘉诚是做地产起家的,算是中国最早的一批以炒楼花赚钱的生意人,虽然现在的业务发展已经多元化了,但是房地产业务始终是李嘉诚最骄傲的资本,长实地产一度更是中国地产企业中净利润最高的企业。

  但是从15年起,李嘉诚就开始疯狂抛售内地和香港的地产业务,据机构统计三年间李嘉诚合计抛售了18次,其中不乏上海、广州、香港的优质物业,累计套现资金规模也接近千亿级别,毫无疑问,相比断臂求生的王健林李嘉诚抛售起地产业务来,更加毫不手软。

  李嘉诚为什么会在业内专家普遍认为房地产还依然有机会的时候毅然抛售房产呢?其实李嘉诚早就给出了答案,他曾在回答记者问时说过,“如果地产价格太高,到老百姓买不起的时候经营就有风险了,现在价格的确涨得太高,一般老百姓买不到,投资地产的公司也有危险,我不会冒险去赚最后一个铜板”。

  

  倒回去想想,李嘉诚当时的话的确是字字值千金,过去这两年内地和香港的地产市场虽然都迎来了一波行情,但是同时我们也看到楼市中机遇与危机并存:自2016年开始,“房住不炒”的楼市调控大幕拉开,各地迅速进入“五限”模式,房价上涨预期被强行扭转;叠加金融去杠杆,尤其是去房地产企业的杠杆,很多开发商也因为信贷收紧,融资渠道受限而陷入了资金困境,不仅被绑住了手脚,而且还命悬一线。当下楼市降温已经从局部演化到全局降温,这时候很多人才警醒——原来“姜还是李的辣”。

  拿香港的房地产市场来说,经过长年累月的急速发展之后,香港已经连续八年稳坐“全球房价最难负担城市”之首,即便在全球楼市跌跌不休的今年上半年,香港仍保持了较高的增长态势。截至7月底,香港楼价已连涨27个月,仅上半年的涨幅就达到13%。

  有精算家大言不惭地说,如果李嘉诚不是在去年抛售香港的地产业务,而是在今年7月份时抛售,这些物业至少能多给他带来10%的收益,李嘉诚这次失算了,抛得太早了,并没有把收益最大化。

  

  事实真的如此吗?我们认为,像这种事后诸葛亮的言论,一点意义也没有,毕竟如此大体量的业务交易很难做到精确到具体时间点,它不像出售一套房子,可能当天挂牌当天就能确定买主,谈成签协议,交易达成,整栋商业,整块土地的出让是耗时费力的大工程,有时一次交易可能长达1-2年之久。而且更大的伏笔还藏在后面。

  8月以后,香港地产行业风云突变,随着香港银行业加息的到来,香港楼市开始出现了降温的迹象。香港楼市在三季度经历了蓝筹盘降价、“准地王”流拍、违约率急升之后,再次遭遇重大打击。截止到11月5日,根据中原房产数据显示,香港一手及二手成交量合计共跌48%,市场气氛异常冷淡。

  而最引起市场关注的“香港楼市参考指标”之一的嘉湖山庄房价更是出现大幅下跌,据中原地产10月发布的报告显示,在截至10月初的12周内,嘉湖山庄房价已大跌15%。其中值得一提的是,11月份嘉湖山庄的一套实用面积为442平方英尺的两房,以456万港元成交,相比同类型单位的最高成交价,降价幅度已经超过22%。

  

  李嘉诚的商界生涯,可谓是把“投资的艺术”和“不赚最后一个铜板的艺术”练就得炉火纯青了,尤其是其临近退休的前几年,在外界普遍不看好的情况下,毅然决然18次抛售地产业务,尤其是香港的资产,成功避险,不仅避免了资产缩水,还提前落袋为安,为投资欧洲的能源、基建等业务做好了铺垫。这堪称其商旅生涯末期的又一次“神来之笔”。

  很多人一听到李嘉诚抛售地产业务,可能就下意识地觉得“李嘉诚要跑了”,“李嘉诚不看好地产业务了”,“内地房地产不行了”……其实真相并非如此,核算李嘉诚在内地拥有的地产业务后,你会发现李嘉诚过去几年抛售的只是凤毛麟角。

  据相关报道,截止到去年六月李嘉诚在内地土地存储量还高达约1059.1万平米,并且在香港还拥有55.7万平米的土地储备。拥有这样的规模,在内地至少能开发两千多万平米的房子,而且还是在房价高不可攀的一线城市。李嘉诚不仅有土地,在码头物流、电讯、零售也有不少资产,同时还包括写字楼和商业物业。

  

  因此看来,李嘉诚过去几年抛售的地产业务,充其量只是一次次正常的资本运作、战略调整,我们或许无法真正读懂李嘉诚的真正意图,但是透过现象看本质,我们会发现,投资的真正胜利不是赚多少钱,而是全身而退后赚多少钱。李嘉诚遵循的人生格言中有一条说得很清楚明白:扩张中不忘谨慎,谨慎中不忘扩张……我讲求的是在稳健与进取中取得平衡。船要行得快,但面对风浪一定要挨得住。

  但对于国内的众多投资炒房客来说,却鲜有人做到这些。回顾这两年,楼市调控政策千变万化,市场机会稍纵即逝,真正能踩对周期低买高卖,成功在高位“套现”的炒房投资客并不多,一则是对行业趋势难以把握,二则是没有危机意识,加上贪欲作祟,想赚更多最后往往吃多少吐多少。

这里房价最大跌幅22%,李嘉诚提前三年套现近千亿,堪称神来之笔

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